На ярмарке CEDIA (Custom Electronic Design & Installation Association), проходящей в Денвере (США), компания New Medium Enterprises представила новый формат оптического диска, который будет конкурировать с Blu-ray и HD DVD. Новый формат называется HD VMD. New Medium Enterprises также предлагает HD VMD плееры и фильмы высокой четкости. Таким образом, в войне форматов между Blu-ray и HD DVD появился третий серьёзный игрок, правда, немного опоздав. В следующем месяце New Medium Enterprises начнет предлагать свои 1080 p HD VMD (Versatile Multilayer Disc) плееры на Amazon.com и в крупных торговых сетях по цене около 150 долларов, что составляет примерно половину цены самого дешевого 1080p HD DVD или четверть цены самого бюджетного Blu-ray плеера. Фильмы на дисках HD VMD также недорогие. Джим Кардуелл, бывший президент Warner Home Video и советник New Medium Enterprises предсказывает большую скидку на диски Blu-ray и HD DVD.
  
Вместо синего лазера, который используется в приводах Blu-ray и HD DVD, формат HD VMD использует красный лазер, который применяется в приводах DVD. В результате стоимость производства дисков и приводов HD VMD остаётся низкой. По словам Юджина Левич (Eugene Levich), директора и главного технолога New Medium Enterprises, на производство одного привода Blu-ray уходит в десятки раз больше времени, чем на производство одного привода DVD или HD VMD. Приводы DVD или HD VMD практически одинаковы, только прошивки у них различаются. Носители HD VMD, которые могут хранить в себе до 30 Гбайт на одной стороне, кодируются с максимальным битрейтом 40 Мбит/сек, то есть ниже чем битрейт у дисков Blu-ray (48 Мбит/сек) но выше чем у дисков HD DVD (36 Мбит/сек). В настоящее время данный формат использует MPEG-2 и VC 1 для кодирования при разрешении 1080 p, но возможно, что разработчики переведут его на формат H.264 в будущем. По словам Юджина Левича качество видео у нового формата находится на том же уровне, что у Blu-ray и HD DVD.
  
Формат HD VMD поддерживает до 7.1 каналов Dolby Digital, Dolby Digital Plus и DTS, хотя он не поддерживает высокий битрейт в режиме Dolby TrueHD или DTS Master Audio Surround кодеки. New Medium Enterprises предлагает две модели HD VMD плееры: ML 622S и ML 775S. Обе имеют по одному порту HDMI 1.3 и поддерживают форматы HD VMD, DVD и CD. ML 622S стоит 150 долларов, ML 775S - ненамного дороже но имеет порты USB и кардридер.
  
Хотя на сегодня в США доступны только 20 фильмов на дисках формата HD VMD, в том числе фильмы от студии Icon Entertainment International от Мела Гибсона (Mel Gibson), представители New Medium Enterprises имеют все шансы на успех. В свое время Blu-ray и HD DVD начинали не лучше, однако новые плееры HD VMD поддерживают не только свой формат, а главным их козырем является низкая цена.